VICI Properties Menjual Saham untuk Mendanai Pembelian Venetian, Mengurangi Hutang

Saham VICI Properties (NYSE:VICI) tergelincir pada awal perdagangan Kamis setelah game real estate investment trust (REIT) mengatakan akan menjual hingga 115 juta saham untuk meningkatkan modal.

Pemilik Caesars Palace VICI menjual saham. Perusahaan mengatakan dana akan digunakan untuk mengurangi utang dan membiayai akuisisi. (Gambar: AP News)Pemilik Caesars Palace mengungkapkan tawaran itu Rabu malam, memicu aksi jual di saham yang dibawa hari ini. Pada awal perdagangan, saham perusahaan real estate tersebut turun hampir tiga persen. Itu reaksi khas terhadap berita penjualan saham, karena penawaran tersebut melemahkan investor saat ini. Selain itu, sementara VICI tidak menyebutkan harga untuk transaksi tersebut, penjualan ekuitas sekunder biasanya terjadi pada harga di bawah nilai pasar.
VICI menerbitkan 50 juta saham kepada penjamin emisi Morgan Stanley, Citigroup, JP Morgan, dan Goldman Sachs, dan bank-bank tersebut akan membeli 50 juta saham lagi melalui serangkaian perjanjian penjualan ke depan. Konsorsium bank juga memiliki jendela 30 hari di mana ia dapat membeli 15 juta saham lagi dari pemilik kasino.
Saham VICI naik 24,55 persen tahun ini, mengikuti MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index sekitar 520 basis poin.
VICI Menggalang Uang Tunai untuk Tujuan Baik
Dari 100 juta saham awal yang dijual, VICI menerima hasil setengah dari jumlah itu. Dengan asumsi harga jual $30 per saham – tidak jauh dari tempat saham saat ini berada – REIT akan mengumpulkan $ 1,5 miliar dalam hasil kotor, dan memiliki kegunaan yang baik untuk modal itu.
VICI mengharapkan untuk menggunakan hasil bersih dari penjualan saham biasa kami dan hasil kas yang diharapkan diterima pada saat penyelesaian fisik penuh dari perjanjian penjualan forward untuk membayar hutang saat ini dan untuk sebagian dari harga pembelian dari akuisisi yang diumumkan sebelumnya dari Venesia,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan.
Pada bulan Maret, perusahaan real estat bermitra dengan perusahaan ekuitas swasta Apollo Global Management (NYSE:APO) untuk mengakuisisi Venetian, Palazzo dan Sands Expo and Convention Center dari Las Vegas Sands (NYSE:LVS) senilai $6,25 miliar. VICI mengeluarkan $ 4 miliar untuk aset properti.
Pada akhir kuartal kedua, REIT memiliki utang sebesar $7,07 miliar dan kewajiban sebesar $7,48 miliar, menurut data Dow Jones.
Stok VICI Masih Memiliki Katalis
Sementara VICI diprediksi melorot di tengah berita penjualan saham, itu masih merupakan nama yang kaya katalis di antara ekuitas real estat.

Bulan lalu, pemilik game mengatakan bahwa mereka mengakuisisi saingannya MGM Growth Properties senilai $17,2 miliar dalam bentuk saham — sebuah transaksi yang menciptakan pemilik terbesar real estat kasino Las Vegas Strip. VICI mengambil $5,7 miliar utang MGP dalam kesepakatan itu. Ketika akuisisi selesai, pembeli akan memiliki nilai perusahaan sebesar $45 miliar.

VICI saat ini memiliki aset properti dari 28 tempat permainan dengan daftar penyewa, termasuk Caesars Entertainment, Century Casinos, dan Penn National Gaming, antara lain.
Postingan VICI Properties Selling Stock to Fund Venetian Purchase, Reduce Debt muncul pertama kali di Casino.org.

Leave a Comment