Sportradar Memilih IPO Tradisional Setelah Kesepakatan SPAC Gagal

Penyedia data taruhan olahraga Sportradar AG mengajukan rencana hari ini dengan Securities and Exchange Commission (SEC) untuk penawaran umum perdana (IPO).

Pameran Sportradar di konvensi game. Perusahaan mengajukan IPO. (Gambar: Market Realist)Pengarsipan Formulir F-1 terungkap lebih dari dua bulan setelah perusahaan Swiss dan perusahaan akuisisi tujuan khusus (SPAC) Horizon Acquisition Corp. II (NYSE: HZON) membatalkan pembicaraan untuk transaksi yang akan membuka jalan bagi cara bagi Sportradar untuk go public.
Jumlah saham yang akan ditawarkan dan kisaran harga penawaran belum ditentukan. Sportradar bermaksud untuk mencatatkan saham biasa di Nasdaq Global Select Market di bawah simbol ticker ‘SRAD,’” menurut pernyataan yang dikeluarkan oleh perusahaan yang berbasis di Gallen, Swiss.
JP Morgan, Morgan Stanley, Citigroup dan UBS Investment Bank bertindak sebagai pengelola pembukuan utama untuk penawaran tersebut sementara BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Jefferies dan Canaccord Genuity akan bertindak sebagai pengelola pembukuan bersama tambahan.
F-1 tidak mencantumkan tanggal IPO Sportradar.
Template Jelas untuk Sportradar
Desas-desus mengenai IPO Sportradar muncul lebih dari setahun yang lalu dengan spekulasi berputar-putar bahwa perusahaan dapat mencari penilaian sebesar $ 10 miliar hingga $ 12 miliar.
Itu kisaran yang lumayan untuk transaksi cek kosong, tetapi dilaporkan baru-baru ini pada bulan Maret bahwa Sportradar dan Horizon Acquisition II mendekati kesepakatan $ 10 miliar. Sportradar bernilai $2,4 miliar di pasar swasta pada 2018.

Masih harus dilihat penilaian apa yang diperintahkan Sportradar dalam IPO-nya, tetapi saingan terdekatnya, Genius Sports (NYSE:GENI), bernilai $1,5 miliar dalam mergernya dengan SPAC dMY Technology Group, Inc. II. Genius memiliki kapitalisasi pasar sebesar $3,19 miliar.

Klien Sportradar termasuk FIFA, Major League Baseball (MLB), NASCAR, NBA, dan NHL.
Sportradar IPO Uji Antusiasme Investor
Terlepas dari ukurannya, IPO Sportradar akan menguji kepercayaan investor terhadap perusahaan publik baru yang terkait dengan taruhan olahraga. Sementara data mengkonfirmasi pertumbuhan pasar taruhan olahraga AS, banyak IPO baru-baru ini di luar angkasa gagal, meskipun banyak perusahaan yang tidak memiliki SPAC.
Demikian juga, beberapa pelaku pasar menyatakan keraguan tentang prospek jangka panjang untuk perusahaan seperti Genius Sports dan Sportradar. Dalam sebuah laporan baru-baru ini di Genius, penjual pendek Spruce Point Capital Management mengatakan bahwa perusahaan tersebut tidak lebih dari seorang perantara, bahwa ia tidak berbuat banyak untuk membedakan dirinya dari para pesaingnya dan itu adalah belas kasihan liga dalam hal penetapan harga.
Investor yang optimis pada ruang data taruhan olahraga berpendapat bahwa seiring dengan pertumbuhan taruhan olahraga yang diatur, buku olahraga akan dipaksa untuk membayar data premium yang ditawarkan oleh Genius dan Sportradar dan bahwa perusahaan terikat pada apa yang bisa menjadi pertumbuhan eksponensial dalam industri. pasar taruhan permainan.
Satu hal yang jelas. Kader Sportradar dari investor terkenal, termasuk Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) dan perusahaan ekuitas swasta TCV, dan tiga pemilik NBA — Mark Cuban dari Dallas Mavericks, Michael Jordan dari Charlotte Hornets, dan Ted Leonsis dari Washington Wizards — kemungkinan akan menghasilkan uang dari IPO.
Postingan Sportradar Opts for Traditional IPO After SPAC Deal Fizzles muncul pertama kali di Casino.org.

Leave a Comment